Já foi ilha há cerca de 25 anos e se uniu ao continente. O nome, segundo depoimento dos moradores mais antigos, se originou porque antigamente o local era um viveiro natural de pássaros, entre eles vários papagaios. Hoje a Ponta do Papagaio é uma praia com boas pousadas, restaurantes e que além de sua tranqüilidade e beleza se destaca pela qualidade de seus empreendimentos, como a Pousada dos Papagaios e a criação de mariscos cujo qualidade é considerada a melhor do país